每个行业都有各自的协会,半官方性质,但是真正有所作为的协会还真不多,光伏协会算一个。
不管如何去批判行业的现状,如果真正了解光伏行业的,就知道在我们整个光伏的发展过程中,光伏协会是有大贡献的。
现在光伏行业面临产能过剩的困境,这不是协会能够控制,更不是他们希望看到的。
我觉得思考问题不能是这么个逻辑,出现问题听之任之,谁也不去管,那才会真的出大问题,比如锂电现在就有点这个感觉。
这种行业性质的大问题,当然也不是谁能轻而易举就解决的,但是我觉得只要还在努力,就有希望,就值得关注。
本次座谈会召开的时间是2024年10月14日,地点在上海,总部在北京,为什么选在上海开会?这让我有点不解。
上图是官方公布的主题和参会企业,从硅料到组件,总共16家公司,所有巨头全部到场,这是很难得的。
上次央视的节目《对话》,举行了一次光伏专场,不过只有七位出席,TCL的李东升,通威股份的刘汉元,隆基绿能的钟宝申,晶科能源的李仙德,天合光能的高纪凡,协鑫科技的朱共山,正泰新能源的陆川。
一个健康的行业,应该是蓬勃向上,有竞争也有互相促进,众人拾柴火焰高,总归是要把整个蛋糕做大才是正道。
典型的就是养猪行业,我前几天刚分析了牧原股份,尽管几大养猪巨头都在低谷逆势扩张,强行把周期给延后了。
但是没关系,再怎么延后,也一定会有一个度,因为总归会有人受不了,比如新希望就主动减产,因为如果不减产,公司财务状况会迅速恶化。
任何行业都是这个逻辑,只是时间有长有短而已,光伏会有点特殊性,这个我之前讲过。
在传统已经成熟的行业,我们都是在被迫接受全球的产业,没有哪个行业能做到主导全球,因为我们的发展时间太短行业新闻,底子太薄,科技升级是一个漫长的过程。
但是新能源不一样,包括光伏、风电、锂电、新能源汽车等等,这是目前我们唯一做到主导全球的一个大产业k1体育。
所以支持新能源不管是短期还是长期,也不管是宏观还是微观,都一定是正确的路线,各地区都很清楚这个道理。
所以出现了很神奇的一幕,每个地区都在尽全力保境内的新能源企业,最直接的支持就是给低息借款。
因为各光伏企业竞争太激烈了,全都在亏损,还一个不退,单纯靠企业自己是不可能做到长时间熬下去的。
所以要解决这个问题,必须是最高层有指示,行业协会有督促,企业自己有进退。
这三个环节缺一不可,现在指示精神已经有了,那就是7月30日的会议,明确说明要防止“内卷式”恶性竞争。
所以光伏协会本次就是以这个为主题,组织了闭门座谈会,确实在努力执行督促义务,不要认为协会没有权利督促,背后可是工信部牵头的。
但是因为是闭门会议,目前并没有更多的会议信息披露出来,我特意等了几天,依然没有等到更详细的结果。
“各位企业家及代表就“强化行业自律,防止‘内卷式’恶性竞争,强化市场优胜劣汰机制,畅通落后低效产能退出渠道”及行业健康可持续发展进行了充分沟通交流,并达成共识。”
优胜劣汰就是把企业实力分等级,不管是技术实力,还是资金实力,还是经营实力,各企业总归是有区别的。
产能退出第一步肯定是淘汰低效落后产能,这一点在光伏行业其实很常见,因为这几年的光伏技术发展速度太快了。
关注晶盛机电和北方华创这类上游设备企业的就知道,设备迭代速度非常快,工艺越来越先进,效率越来越高。
那么之前建的生产线,虽然可能还只用了五年左右,但是相对于最新设备来说,已经算是落后了,这部分产能是很庞大的,只要退出,就能很好的达到产能出清的目标。
但是这里面有个问题,一般的设备至少可以用5年以上,如果提前退出,意味着折旧计提会大幅度增长,不利于公司的业绩。
上图是隆基绿能的半年报信息,其中机器设备折旧年限是5~10年,实际上很多设备使用年限都是大几年,有的甚至超过10年。
而且重点是如果还没收回成本,或者这批设备赚回来的收益很少,是很划不来的,毕竟当初投资建厂的时候,金额是很大的。
比如隆基绿能现在固定资产390亿,通威股份更是高达803亿,当然还有部分是饲料资产,晶澳科技和晶科能源的固定资产也都在400亿以上。
这里面虽然生产线的占比只有一部分,但是对于光伏企业目前的盈利能力来说,只要计提几个亿都是巨资。
比如上半年晶科能源的利润才12个亿,天合光能也才5个亿,其他巨头更是亏损十几亿甚至几十亿k1体育。
还有最后一个关键词“达成共识”,目前还不确定巨头们都达成了哪些共识,据说各企业都承诺组件的出厂价不得低于0.6x元/W。
这里面的“x”是多少不知道,但是可以确定的是现在组件的的成本是在0.6元/W之上,也就是不得低于成本价销售。
这三个关键词如果是一套组合拳,真正落到实处,各企业真有那么自律,那么产能出清会缓慢有序的进行。
这其实跟我预想的不一样,很多中小企业现在已经有熬不下去的迹象,我还想着更猛烈的竞争几个月,就自然会淘汰一批企业。
如果按照这次闭门会的态度,似乎要采取相对温和的方式来解决,可能会延缓产能出清的速度。
每一个人每一家公司都有很强的求生意志,谁也不想自断一臂,更不想主动退出。
因为谁都会想着多熬一熬,说不定别人就先倒下,到时候闲置的产能就有用武之地了。
只有被逼得没办法,不得不下桌的时候,那个时候才会黯然离去,很残酷,但是很高效。
主动减产先不说减多少,每个人心里的算盘会疯狂拨动,自己会不会吃亏?要留多少余地等等非常多的问题。
如果都像通威股份那样就尴尬了,本来就是冲着第一去的,这才哪到哪,不扩产就很不错了。
看上图这个问答,特变电工说工业硅项目正在逐条产线调试运行,预计年底前全部投产。
特变电工有煤炭源源不断的产生现金流,底气很足,我才不管你们怎么竞争,反正你们靠借款,我靠抱大腿,谁怕谁!
不过也有可能是考虑到整体经济状态问题,不宜太过激烈,如果线x元/W的价格销售组件,全都能活下去。
至于其他中小企业肯定是亏损的,但是也不会亏太多,让他们先淘汰,虽然不能解决根本问题,也算是可以缓口气。
如果是这样的话,那就要关注两个问题k1体育,第一个是各公司后面的计提情况,看看到底有没有执行这个策略,第二个是温和出清,对谁更不利?对谁更有利?
我做了下面这张《A股核心资产研究汇总》表,里面精选了上百家优质公司,并附数万字的分析方法。k1体育最新网站k1体育最新网站